Worldsteel rövid távú kilátások 2023. október
Oct 18, 2023
A World Steel Association (worldsteel) ma közzétette a rövid távú kilátások (SRO) 2023-ra és 2024-re vonatkozó frissítését. A worldsteel előrejelzése szerint az acél iránti kereslet 2023-ban 1,8%-kal nő, és 2022-ben 3,3%-os zsugorodás után eléri az 1814,5 Mt-t. 2024-ben , az acélkereslet további 1,9%-os növekedést mutat, 1849,1 Mt-ra.
Máximo Vedoya úr, a World Steel Economics Committee elnöke a kilátásokat kommentálva azt mondta: "Az acél iránti kereslet érezte a magas inflációs és kamatkörnyezet hatását. 2022 második fele óta az acélfelhasználó ágazatok tevékenysége a legtöbb ágazatban és régióban is meredeken lehűlt, mivel a beruházások és a fogyasztás egyaránt gyengült. A helyzet 2023-ban is folytatódott, különösen az EU-t és az Egyesült Államokat érintve. A monetáris politika szigorításának késleltetett hatását figyelembe véve 2024-ben az acélkereslet élénkülése lassú lesz A feltörekvő gazdaságok várhatóan gyorsabban fognak növekedni, mint a fejlett gazdaságok, de a feltörekvő gazdaságok teljesítménye továbbra is eltér egymástól, a feltörekvő Ázsia pedig megtartja rugalmasságát.
Várakozásaink szerint az év második felében stabilizálódik a helyzet a kínai ingatlanpiacon, és a kínai acélkereslet enyhe pozitív növekedést fog elérni a kormányzati intézkedéseknek köszönhetően. Kína 2024-es kilátásai továbbra is bizonytalanok a jelenlegi gazdasági nehézségek kezelését célzó politikai irányoktól függően. Megjegyezzük, hogy a kínai gazdaság strukturális átmeneti szakaszban van, ami ingadozást és bizonytalanságot okozhat. Más bizonytalanság a regionális konfliktusokhoz és nyugtalanságokhoz kapcsolódik, például Oroszországban és Ukrajnában, Izraelben és Palesztinában és másutt. Ez hozzájárulhat az olajár emelkedéséhez és a további geogazdasági széttagoltsághoz, amelyek mindkettő lefelé mutató kockázatot jelentenek.
Érdemes megjegyezni, hogy a magas kamatok miatti építőipari tevékenység gyengülése ellenére az infrastrukturális beruházások számos régióban, még a fejlett gazdaságokban is pozitív lendületet mutatnak, tükrözve a dekarbonizációs erőfeszítések hatását."
Tábornok
A világgazdasági kilátások tovább romlottak a monetáris szigorítás hatására, amely egyaránt sújtotta a fogyasztást és a beruházásokat. Az infláció azonban a lassuló gazdaságnak köszönhetően 2023-ban mérséklődni kezdett, ami lehetővé teheti a monetáris szigorítási ciklusok 2024-es lezárását. Az infláció elleni háború azonban még nem ért véget, és továbbra is számos tényező fenyegeti: tartós maginfláció és szűkös munkaerőpiac és emelkedő olajárak.
A magas kamatlábak és a magas költségek környezete negatívan érintette az építőipari szektort, különösen a lakossági szektort. Az infrastrukturális beruházások azonban továbbra is pozitívak maradtak, és bizonyos mértékig tompítják a hatást. Az ellátási lánc szűk keresztmetszete enyhülése ellenére a feldolgozóipar továbbra is lassul a kereslet gyengülése mellett. A tartós fogyasztási cikkek ágazata különösen érintett. Az autógyártás fellendülése azonban 2023-ban is folytatódik, amihez hozzájárul a rendelésállomány és az ellátási lánc szűk keresztmetszete enyhülése, ami számos régióban magas növekedést tesz lehetővé. Az ágazat azonban 2024-ben várhatóan lelassul.
Kína
Az ingatlanpiac 2023-ban is folytatódó depressziója nehezíti a gazdaságot, és a kínai gazdaság váratlan lelassulásához vezet. A csökkenő lakáseladások pénzügyi gondokhoz vezettek a nagy ingatlanfejlesztők számára, ami aggodalmakat váltott ki a kínai gazdaság egészségével kapcsolatban. A helyzet azonban 2023 második felében várhatóan stabilizálódik, mivel a kínai kormány július óta hozott néhány intézkedést a gazdaság stabilizálására.
A második negyedév óta szinte az összes acélfelhasználó ágazatban a gyengülés jelei mutatkoztak. A kulcsfontosságú ingatlanmutatók, például a telekértékesítések, a lakáseladások és az új építkezések megkezdése tovább csökkentek 2023-ban. Az új építkezések számának csökkenése 2021-2022-ben visszaszorította az építőipari tevékenységeket, és 2024-ben is visszafogja az acél iránti keresletet.
Másrészt az infrastrukturális beruházások növekedési lendülete 2023-ban is folytatódott, köszönhetően a kormánynak az építkezés fellendítésére tett erőfeszítéseinek. A kormány beindíthat néhány további infrastrukturális projektet. Ennek eredményeként az infrastrukturális beruházások 2023-ban és 2024-ben is mérsékelten pozitívak maradnak.
A feldolgozóipar növekedési lendülete is gyengült, de mérsékelt növekedést tartott 2023-ban, pozitív növekedést mutatva az autógyártásban és erőteljesen a háztartási gépek terén. A feldolgozóipar növekedési lendülete tovább gyengülhet a romló külső piacok miatt.
Az acélkereslet várhatóan 2023-ban 2,0%-os növekedést fog elérni, amelyet az infrastrukturális beruházások és az ingatlanszektor stabilizálása támogat. A 2024-es kilátások bizonytalanok. Az ingatlanpiac és az export továbbra is negatív nyomást gyakorol az acélkeresletre, és további állami támogatási intézkedések hiányában csökkenhet az acélkereslet. Feltételezve azonban, hogy a kormány további intézkedéseket vezet be a gazdaság támogatására, az acél iránti kereslet 2024-ben a 2023-as szinten maradhat. Mind 2023-ra, mind 2024-re lefelé mutató kockázat áll fenn, ha az ösztönző hatás a vártnál gyengébb lesz.
Fejlett gazdaságok
A fejlett gazdaságokban az acélkereslet várhatóan 1,8%-kal zsugorodik 2023-ban, miután 2022-ben 6,4%-kal esett vissza, Európát pedig különösen súlyosan sújtja a monetáris szigorítás és a magas energiaköltségek. 2024-ben a technikai fellendülés lehetővé teszi az acélkereslet 2,8%-os növekedését.
Európai Unió (27) és az Egyesült Királyság
Míg az EU gazdasága a vártnál ellenállóbbnak bizonyult az orosz-ukrán háború okozta energiaválsággal szemben, a magas kamatlábak és energiaköltségek súlyosan megnehezítik a gyártási tevékenységet. Az autószektor fellendülése azonban folytatódik. A folyamatos fellendülés ellenére az autógyártás 2024-ben várhatóan nem éri el a járvány előtti szintet. A lakásépítést a magas kamatlábak, anyagköltségek és munkaerőhiány is érinti, miközben az infrastrukturális beruházások lendülete stabil marad. Németország különösen nehéz helyzetben van, gyártási recesszióval és lakásválsággal egyaránt. Mivel a monetáris politika várhatóan továbbra is szigorú marad, 2024-re nem várható fellendülés a reálkeresletben, de ahogy a készletcsökkentési ciklusok véget érnek, a technikai fellendülés lehetővé teszi az acélkereslet pozitív növekedését 2024-ben.
A 2022-es 7,8%-os visszaesés után az acél iránti kereslet várhatóan 5,1%-kal csökken 2023-ban. 2024-ben 5,8%-os növekedés várható.
Egyesült Államok
Annak ellenére, hogy az Egyesült Államok gazdasága ellenáll a meredek kamatemeléseknek, az acélfelhasználó ágazatok érzik ennek hatását. Különösen érintett a lakóépületek építése, amely 2023-ban és 2024-ben várhatóan visszaesik. A kereskedelmi épületek szektora azonban erőteljes fellendülést mutat az újratelepítési tevékenységeknek köszönhetően. Az infrastruktúra-szektor növekedését a 2022-es infrastruktúratörvény és az inflációcsökkentési törvény (IRA) is támogatja. A feldolgozóipar is lassul, de az autóipar várhatóan folytatja a világjárvány utáni fellendülést. A szigorú monetáris politika késleltetett hatása 2024-re lefelé mutató kockázatot jelez.
A 2022-es 2,6%-os visszaesés után az acél iránti kereslet várhatóan 1,1%-kal csökken 2023-ban, majd 2024-ben 1,6%-kal nő.
Japán
A munkaerőhiány és az emelkedő költségek az építőipari tevékenységek lassú növekedéséhez vezetnek, de a feldolgozóipari acélkereslet várhatóan mérsékelt növekedést mutat 2023-ban és 2024-ben is, amihez hozzájárul az autógyártás fellendülése (a gyenge jen vagy a külső piacok korlátozott befolyást gyakorolnak az acélra szektorok használata, mivel Japán alapvetően kínálati oldali korlátozott gazdaság).
A 2022-es 4,2%-os visszaesés után a kereslet várhatóan 20%-kal csökken 2023-ban, majd 0,6%-kal nő 2024-ben.
Dél-Korea
A 2022-es árvízkárokból való kilábalás és az építőipar kismértékű, de pozitív növekedése az évekig tartó zsugorodás után lehetővé teszi az acélkereslet élénkülését 2023-ban, de ez csak mérsékelt lesz a gyártás általános gyengesége miatt, kivéve az autógyártást.
A 2022-es 8,5%-os zsugorodást követően Korea acélkereslete 2023-ban várhatóan 3,3%-kal, 2024-ben pedig 1,1%-kal fog növekedni.
Feltörekvő és fejlődő gazdaságok, Kína kivételével
Az acél iránti kereslet dinamikája a feltörekvő és fejlődő gazdaságokban továbbra is eltér egymástól, a fejlődő Ázsia – Kínát kivéve – továbbra is ellenálló a globális ellenszélekkel szemben. A 2022-es 0,6%-os visszaesés után az acélkereslet a feltörekvő és fejlődő gazdaságokban – Kínát kivéve – 2023-ban 4,1%-kal, 2024-ben pedig 4,8%-kal fog növekedni.
India
Az indiai gazdaság stabil marad a magas kamatkörnyezet nyomásával szemben, és India acélkereslete várhatóan továbbra is magas növekedési lendületet fog elérni. Az indiai építőipar növekedését az infrastruktúrára fordított kormányzati kiadások és a magánberuházások élénkülése vezérli. Az infrastrukturális beruházások a tőkejavak ágazatának növekedését is támogatják. Az autóiparban folytatódik az egészséges növekedési lendület. A tartós fogyasztási cikkek ágazata az egyetlen ágazat, amely alulteljesít a diszkrecionális kiadásokat korlátozó magasabb infláció/kamatok miatt. 2024-ben azonban javulni fog az ünnepi időszakra fordított kiadások és a termeléshez kapcsolódó beruházási (PLI) rendszerek előrehaladása miatt.
A 2022-es 9,3%-os növekedés után az acél iránti kereslet várhatóan egészséges növekedést mutat, 2023-ban 8,6%-kal, 2024-ben pedig 7,7%-kal.
ASEAN
Az ASEAN acélkeresletét az infláció és a romló külső feltételek ellenére a belföldi kereslet és az infrastrukturális beruházások hajtják majd. A régió exportja azonban jelentősen lelassult, és rontja a gyártási teljesítményt. Vietnamot különösen érinti a romló globális kereskedelmi környezet. A politikai helyzet egyes országokban késéseket okoz az infrastrukturális beruházásokban.
A 2022-es 0,2%-os csökkenést követően az ASEAN acél iránti kereslet várhatóan 3,8%-kal nő 2023-ban, majd 5,2%-kal 2024-ben.
Más Európa
A török acélkereslet várhatóan nagyon magas, 19.0%-os növekedést fog elérni 2023-ban, és 2024-ben tovább fog növekedni. Az acélkereslet profitálni fog a földrengéssel kapcsolatos építőipari tevékenységekből és a nem szokványos monetáris politikájának feladásából. külföldi befektetések az országból.
A 2022-es 2,5%-os visszaesés után az Egyéb Európában az acél iránti kereslet várhatóan 14,9%-kal növekszik 2023-ban, és 5,1%-kal 2024-ben.
Közel-Kelet és Észak-Afrika
A MENA régióban az acélkereslet várhatóan csökkenni fog ebben az évben, mivel az acélkereslet mind az ÖET-ben, mind az észak-afrikai szerződésekben.
A 2022-es erőteljes fellendülés után az ÖET acél iránti kereslete 2023-ban csökkenni fog a szaúd-arábiai és katari építőipari tevékenységek miatt. 2024-ben azonban az acél iránti kereslet egészséges fellendülést fog mutatni a megaprojektek növekvő lendületével és a lakhatási kereslet megcsappanásával. Az Egyesült Arab Emírségek várhatóan jobban teljesítenek az ÖET-országok között, köszönhetően virágzó ingatlanszektorának és a nem olajágazatokba történő befektetéseinek.
Egyiptom acélkereslete továbbra is szenved az orosz-ukrán háború hatásaitól. A magas kamatok, a súlyos valutaleértékelődés, a devizához való korlátozott hozzáférés és a magasabb termelési költségek a megaprojektek felfüggesztéséhez vezetnek. A helyzet 2024-ben várhatóan némileg javulni fog, mivel az infláció 2023 második felében várható.
A 2022-es 9,4%-os növekedést követően az előrejelzések szerint a MENA régió teljes acélkereslete 2023-ban 3,5%-kal csökken, 2024-ben pedig 3,5%-kal nő.
Oroszország és más FÁK + Ukrajna
Miután 2022-ben a vártnál jobb teljesítményt nyújtott, a GDP csak kismértékben zsugorodott a hatalmas kormányzati ösztönző intézkedéseknek köszönhetően, 2023-ban az orosz gazdaság várhatóan kismértékű pozitív növekedést fog felmutatni, amelyet az olajbevételek és a gazdaság szankciókhoz való alkalmazkodása segít. 2023-ban az acél iránti kereslet is mérsékelten élénkülni fog. 2024-ben azonban Oroszországban romlik a gazdasági környezet valuta leértékelődésével, munkaerőhiánnyal és az ellátási lánc zavaraival. Az ipari termelés romlik a modern technológiákhoz való hozzáférés csökkenése és az alkatrészimport folyamatos korlátozása miatt.
A háború folytatódása ellenére Ukrajnában az acélfelhasználás helyzete stabilizálásra és javításra szorul. 2023 márciusa óta az acélfelhasználó ágazatok emelkedő tendenciát mutatnak az alacsony összehasonlítási alap mellett. Az építési tevékenységet vállalkozások költöztetése, lakóhely építése belső menekültek számára, a sérült infrastruktúra helyreállítása, új logisztikai útvonalak kialakítása segíti.
A 2023-2024-re vonatkozó előrejelzéseket Oroszország és Ukrajna esetében is felfelé módosították a 2023. áprilisi kilátásokhoz képest, de a háború lefolyásától függően jelentős módosítások lehetségesek.
latin Amerika
Latin-Amerika megelőzte a többi országot az infláció megfékezésére irányuló kamatemelésben, és egyes országok már megkezdték a monetáris politika lazítását. Ez azonban a gazdaság lelassulását okozza, és az acélkereslet kilátásai az áprilisi kilátásokhoz képest romlottak, sok országban pedig 2023-ban zsugorodás mutatkozik. Az építőipar kismértékben növekszik 2023-ban és 2024-ben. Számos gazdasági és politikai lefelé mutató kockázat áll fenn. olyan tényezők, mint a kínai lassulás, a magas adósságok és a pénzügyi piacok volatilitása, valamint az instabil és bizonytalan politikai helyzet.
A latin-amerikai acél iránti kereslet várhatóan 1,4%-kal növekszik 2023-ban, majd 2024-ben 2,1%-kal nő, miután 2022-ben 8,3%-kal visszaesett.
Brazília acélkereslete várhatóan idén is visszaesik, a gyártás lassúsága és az ingatlanszektor gyengülése miatt. Az újonnan elindított GDP-gyorsítási program keretében megvalósuló kormányzati beruházások a következő években várhatóan fellendítik az építkezést, és 2024-ben az acélkereslet mérsékelten élénkülni fog.
A helyzet világosabb Mexikóban, ahol a gazdaságot az erős fogyasztói érzelmek, a nearshoring tevékenységek és a választásokhoz kapcsolódó kormányzati kiadások támogatják. Az intenzív acélgyártási ágazatok pozitív tartományban vannak, különösen az autóipar. A szűkülő lakossági szektorban az építőipari tevékenység kevésbé élénk, de a nearshoring jelenség és az állami beruházások támogatják az építkezést.
