A Worldsteel rövid távú kilátásai 2023. április

A World Steel Association (worldsteel) ma közzétette a rövid távú kilátások (SRO) acélkeresleti előrejelzését 202024-re és 2024-re. A worldsteel előrejelzése szerint idén a kereslet 2,3 százalékos fellendülést mutat, és eléri az 1822,3 millió tonnát. az előrejelzések szerint a kereslet 2024-ben 1,7 százalékkal növekszik, és eléri az 1 854,0 millió tonnát. A fellendülés előreláthatólag a feldolgozóipar vezet majd, de a magas kamatlábak továbbra is nehezednek az acélkeresletre. Jövőre a legtöbb régióban felgyorsul a növekedés, Kínában viszont lassulás várható.

 

Máximo Vedoya, a Ternium vezérigazgatója és a World Steel Economics Committee elnöke a kilátásokat kommentálva azt mondta: "2022-ben a világjárvány sokk utáni kilábalást hátráltatta a magas infláció és a növekvő kamatlábak, valamint az ukrajnai orosz invázió, Ennek eredményeként 2022 utolsó negyedévében visszaesett az acélfelhasználó ágazatok aktivitása. Ez a készletkiigazítások hatásával együtt az acélkereslet vártnál rosszabb visszaeséséhez vezetett.

A tartós infláció és a magas kamatlábak a legtöbb gazdaságban korlátozni fogják az acélkereslet fellendülését 2023-ban, olyan pozitív tényezők ellenére, mint Kína újranyitása, Európa energiaválsággal szembeni ellenálló képessége és az ellátási lánc szűk keresztmetszetein enyhülése. . 2024-ben a kereslet növekedését a Kínán kívüli régiók hajtják, de globálisan lassulni fog a Kína által várt 0 százalékos növekedés miatt, ami beárnyékolja a javuló környezetet. A tartós infláció továbbra is lefelé mutató kockázat, ami potenciálisan magasan tartja a kamatlábakat.

Ahogy Kína népessége csökken, és a fogyasztás által vezérelt növekedés felé halad, a globális acélkereslet növekedéséhez való hozzájárulása csökkenni fog. A jövőbeni globális acélkereslet növekedése a csökkent hajtóerőn múlik, elsősorban Ázsiában. A szén-dioxid-mentesítésbe és a dinamikusan feltörekvő gazdaságokba történő beruházások egyre inkább pozitív lendületet fognak adni a globális acélkeresletnek, még akkor is, ha Kína hozzájárulása a globális növekedéshez csökken.”

 

Kína

A kínai acél iránti kereslet 2021-ben és 2022-ben is visszaesett, mivel a kínai gazdaság meredeken lelassult az egész országra kiterjedő váratlan leállások miatt.

Az építőiparban 2021-ben tapasztalt negatív lendület 2022-ben felerősödött: minden kulcsfontosságú ingatlanmutató mélyen negatív tartományban volt. 2022-ben az újonnan induló projektek alapterülete
39,4 százalékkal, az ingatlanbefektetések pedig 10,0 százalékkal csökkentek, ami 25 év óta az első éves csökkenés. Ezek az akut visszaesések nyomást fognak gyakorolni az építőipari tevékenységekre 2023-2024-ben, de az ingatlanszektor enyhe élénkülése valószínűsíthető 2023 második felében a kormányzati támogatási intézkedések miatt. Az ingatlanok fellendülése várhatóan 2024-ben is folytatódik, de csak mérsékelt lesz.

Az infrastrukturális beruházások erőteljes, 9,4 százalékos élénkülést mutattak az állami támogatásnak köszönhetően, de ez nagyrészt a kevésbé acéligényes területekre összpontosult, mint például a vízellátó rendszerek, a távközlés és a logisztika. 2023-ban az infrastrukturális szektor továbbra is profitálhat a 2022 végén elindított projektekből, bár 2024-ben gyengülhet a növekedés, ha 2023-ban nem indulnak el nagyszabású projektek.

A kínai feldolgozóipar teljesítménye 2022-ben gyenge volt, bár az export viszonylag jól teljesített. A feldolgozóipar várhatóan csak mérsékelt élénkülést fog mutatni 2023-2024-ban, az export lassulásával.

Az autógyártás 3,4 százalékkal nőtt 2022-ben, főként a személygépjárművek szegmensének 11,2 százalékos növekedésének köszönhetően. A haszongépjárművek gyártása 31,9 százalékkal esett vissza 2022-ben. Újabb ugrásszerű ugrás történt 2022-ben az új energiafelhasználású járművek gyártásában, a termelés 96,9 százalékkal 7,06 millió darabra ugrott, ami a teljes járműgyártás 25,7 százalékát tette ki. 2023-2024 évben az autóipar várhatóan valamivel gyengébb teljesítményt fog mutatni, mivel nem várható új ösztönző intézkedések bevezetése.

A 2022-es 3,5 százalékos csökkenés után Kína teljes acélkereslete 2023-ban várhatóan 2,0 százalékkal nő. 2024-ben várhatóan változatlan marad.

 

Fejlett gazdaságok

A fejlett gazdaságok acélkereslete 2022-ben jelentősen visszaesett a monetáris szigorítás és a magas energiaköltségek miatt. A 2022-es 6,2 százalékos visszaesés után 2023-ban várhatóan 1,3 százalékkal nő. 2024-ben 3,2 százalékos fellendülés várható.

 

Európai Unió (27) és az Egyesült Királyság

Az EU gazdasága sokkal ellenállóbbnak bizonyult az ukrajnai háború okozta energiaválsággal szemben, mint azt eredetileg gondolták. Míg az EU gazdasága 2022-ben 3,5 százalékkal nőtt, elkerülve a recessziót, az ipari tevékenységek jelentősen megszenvedték a magas energiaköltségeket, ami az acélkereslet jelentős visszaeséséhez vezetett 2022-ben. 2023-ban az EU acélipara továbbra is érezni fogja a háború hatását, egyéb ellátási lánccal kapcsolatos kérdések, és a folyamatos monetáris szigorítás. 2024-ben a kereslet látható fellendülése várható, mivel az ukrajnai háború hatásai és az ellátási lánc zavarai várhatóan eloszlanak. A kilátásokat azonban továbbra is bizonytalanság jellemzi.

A 2022-es 7,9 százalékos visszaesés után 2023-ban a kereslet várhatóan 0,4 százalékkal esik vissza. 2024-ben 5,6 százalékos fellendülés várható.

 

Egyesült Államok

Az amerikai gazdaság világjárvány utáni erőteljes fellendülése a Fed meredek kamatemelésével járt az infláció leküzdése érdekében. A 2023-2024 növekedését várhatóan visszafogja a recessziós nyomás. Ezenkívül figyelni kell a közelmúltbeli SVB-csőd tovagyűrűző hatását.

Az emelkedő kamatok, valamint a telek- és anyagköltségek negatív nyomást gyakorolnak az építőiparra, különösen a lakossági szektorban, miközben a nem lakásszektorban várhatóan folytatódik a fellendülés.

Az infrastruktúra fejlesztését a legújabb jogszabályok, például a 2021-es infrastruktúratörvény és az inflációcsökkentési törvény (IRA) segítik. Az energiaszektor acél iránti keresletét is várják a bővülő energiatermelésből.

Az amerikai feldolgozóipar tevékenysége lelassult a bezárás utáni erős fellendülés miatt. Az emelkedő autóárak, a magas benzinárak és a kamatok lefelé nyomást gyakoroltak az Egyesült Államok autóeladásaira, és az Egyesült Államokban a könnyűjárművek eladásai további 8.{2}} százalékkal csökkentek 2022-ben. Várhatóan 2023-ban 80 százalékkal, 2024-ben pedig további 7,0 százalékkal fognak talpra állni a kamatlábak esetleges csökkenésével. Az eladások azonban csak a 2019-es szint 94 százalékát érik el.

A 2022-es 2,6 százalékos visszaesés után az acél iránti kereslet várhatóan 1,3 százalékkal növekszik 2023-ban, majd 2,5 százalékkal 2024-ben.

 

Japán

Az acél iránti kereslet Japánban 2022-ben csökkent a gyenge gyártás és készletcsökkentés miatt. A gyenge globális gazdasági környezet várhatóan 2023-ban megnehezíti az acél iránti keresletet, de mivel Japán gazdasága korlátozott a kínálattal, a hatás várhatóan nem lesz jelentős.

2022-ben az építőipar az építőiparnak köszönhetően fenntartotta a pozitív lendületet. A japán építkezés várhatóan bővülni fog a nemzeti ellenálló képesség alaptervével támogatott mélyépítési projekteknek, a tőkebefektetések fellendülésének, valamint az új raktáraknak és logisztikai létesítményeknek köszönhetően. A munkaerőhiány azonban továbbra is korlátozza az építőipari tevékenységeket.

A feldolgozóiparban az ipari gépipar és az autóipar 2023-ban és 2024-ben növekedést mutat, ahogy a kínálati korlátok fokozatosan enyhülnek.

A 2022-es 4,2 százalékos visszaesés után a kereslet várhatóan 4,0 százalékkal növekszik 2023-ban, majd 1,2 százalékkal 2024-ben.

 

Dél-Korea

2022-ben a koreai acélkereslet jelentősen visszaesett a csökkenő létesítmény-beruházások és építési tevékenységek miatt, amelyet tovább befolyásoltak a pohangi malmok árvízkárok. 2023-ban a létesítmény-beruházások és az építkezések továbbra is lassúak lesznek, az export pedig szenvedni fog a világgazdaság gyengülésétől.

Bár az autógyártás 2022-ben az ellátási lánc korlátainak enyhülésének és az erős exportnak köszönhetően jól fellendült, 2023-ban és 2024-ben mérsékelt növekedés várható. A termelés várhatóan továbbra is a világjárvány előtti szint alatt marad. A hajógyártási ágazat várhatóan 2023-ban és 2024-ben is elősegíti majd a kereslet enyhe fellendülését.

A 2022-es 8,6 százalékos visszaesés után az acél iránti kereslet várhatóan 2,9 százalékkal növekszik 2023-ban, majd 2,0 százalékkal 2024-ben.

 

Feltörekvő és fejlődő gazdaságok, Kína kivételével

Az acél iránti kereslet dinamikája a feltörekvő és fejlődő gazdaságokban eltér egymástól, a fejlődő Ázsia, kivéve Kínát, nagyobb rugalmasságot mutat, mint máshol. A 2022-es 0,3 százalékos visszaesés után az acélkereslet a feltörekvő és fejlődő gazdaságokban – Kínát kivéve – 2023-ban 3,6 százalékos, 2024-ben pedig 3,9 százalékos növekedést mutat.

 

India

India 2022-ben is fényes folt maradt a globális acéliparban. Az infláció jól menedzselése után az indiai gazdaság egészséges növekedési pályán halad, és a beruházások aránya a GDP-ben növekszik az infrastruktúrára fordított jelentős állami kiadásoknak köszönhetően. A lakossági szektor is várhatóan növekedni fog, amit a megfizethető lakásprojektek és a városi kereslet támogat. A magánbefektetések javulnak a termeléshez kapcsolódó befektetési (PLI) rendszereknek köszönhetően.

India beruházási javak ágazata is várhatóan profitálni fog az infrastruktúra és a megújuló energiákba történő befektetések lendületéből. Az autóipar és a tartós fogyasztási cikkek várhatóan fenntartják az egészséges növekedést a magánfogyasztás tartós növekedésének köszönhetően.

A 2022-es 8,2 százalékos növekedés után 2023-ban 7,3 százalékos, 2024-ben pedig 6,2 százalékos kereslet várhatóan egészséges növekedést mutat.

 

ASEAN

A turizmus élénkülése, különösen Kína nyitásával, és az elhúzódó építési projektek újraindulása a régió acélkeresletét visszaállította a normál növekedési pályára. 2022 vége óta azonban a régió lassulással néz szembe a romló globális gazdasági környezet miatt. A régióban fontos projektek közé tartozik Indonézia új fővárosi projektje, a Fülöp-szigetek távolsági vasúti projektjei, valamint Vietnam közlekedési és ipari infrastruktúra fejlesztése.

A 2022-es 0,3 százalékos csökkenést követően az ASEAN acél iránti kereslete 2023-ban várhatóan 6,2 százalékkal, majd 2024-ben 5,7 százalékkal nő.

 

Más Európa

Türkiye építőipari ágazata 2018 óta zsugorodik, és 2022-ben 8,4 százalékkal zsugorodott. Figyelembe véve a bázishatást, valamint a magas földrengésveszélyes területek újjáépítését és megerősítését, az építőipar várhatóan 15,0 százalékkal nő. százalék .

2023-ban az autóipari termelés várhatóan 2,5 százalékkal bővül, mivel az év második felében enyhülnek a chipellátási probléma okozta nehézségek.

A 2022-es 2,6 százalékos visszaesés után az acél iránti kereslet várhatóan 7,4 százalékkal növekszik 2023-ban, és 6,0 százalékkal 2024-ben.

 

Közel-Kelet és Észak-Afrika

Az ÖET-országok 2022-ben a magas olajáraknak, az erős belföldi keresletnek, a turizmus fellendülésének és a külföldi vagyon beáramlásának köszönhetően átvészelték az ellenszelet. Ennek ellenére a növekedés várhatóan lassulni fog 2023-ban és 2024-ben az olajszektor lassabb bővülése és a költségvetési konzervativizmus miatt. A COVID utáni fellendülés az ÖET-ben, különösen az Egyesült Arab Emírségekben, a nem olajágazat vezette. Szaúd-Arábia hatalmas beruházásokat tervez a nem vallási turizmusba azzal a céllal, hogy 2030-ra a GDP 3 százalékáról 10 százalékra növelje gazdasági hozzájárulását.

Az észak-afrikai acélkereslet 2023-ban várhatóan csökkenni fog, különösen Egyiptomban és Algériában. Az ukrán háború kedvezőtlenül hat az üzemanyag- és élelmiszerimport árának inflációjára. Egyiptomban, a régió legnagyobb acélfelhasználó országában a kereslet 2023-ban várhatóan csökkenni fog, mivel a magas infláció és a valuta leértékelődése a nagyszabású projektek elhalasztását vonja maga után. 2024-re mérsékelt fellendülés várható.

A 2022-es 4,9 százalékos növekedést követően az előrejelzések szerint a MENA régió teljes acélkereslete 2023-ban csak 0,6 százalékkal nő, 2024-ben pedig 3,4 százalékra gyorsul.

 

Oroszország és a többi FÁK, valamint Ukrajna

Az orosz gazdaság 2022-ben elkerülte a nagyszabású válságot, és az acél iránti kereslet a vártnál kisebb mértékben csökkent. 2022-ben vezetékes projektek és lakóépületek támogatták. Ezzel szemben az importált alkatrészekre támaszkodó gyártás anyagi visszaesést szenvedett el. 2023-2024-ban az építőipar lelassul, Oroszország acélkereslete pedig 2024-ben egyre gyorsuló zsugorodást mutat. A következő években az orosz gazdaságnak komoly kihívásokkal kell szembenéznie a nyugati szankciók, valamint a munkaerő miatt bevándorlás és katonai mozgósítás miatti szivárgás.

A háború forró szakaszának várakozáson felüli folytatódása késlelteti Ukrajna várható fellendülését. Az ukrán acélkereslet jelenleg a háború előtti szint 40 százalékán áll, és a háború előtti szintre való visszaállás valószínűleg jelentős időt vesz igénybe.

A régió teljes acélkereslete a 2022-es 8,7 százalékos csökkenés után 2023-ban várhatóan további 3,5 százalékkal, majd 2024-ben 4,3 százalékkal csökken.

 

latin Amerika

Latin-Amerika kihívásokkal teli időszakba lép, gyenge növekedési kilátásokkal és politikai bizonytalansággal. Az acél iránti kereslet a régió összes országában csökkent 2022-ben. 2023-ban és 2024-ben minden ágazatban mérsékelt növekedés várható.

Mexikó gazdasági kilátásait gyengíti a magas infláció és a gyenge amerikai gazdaság. A mexikói gyártás azonban várhatóan viszonylag jól fog teljesíteni a következő években, különösen az autóipar. A könnyűjárművek gyártása 2022-t 9,2 százalékos növekedéssel zárta, és a várakozások szerint 2023-ban 6,3 százalékkal, 2024-ben pedig 6,4 százalékkal fog növekedni az Egyesült Államokba irányuló exportnak köszönhetően.

Brazília acélkereslete jelentősen, 11.0 százalékkal csökkent 2022-ben a lassú gyártás és készletcsökkentés miatt. A 2023-2024 kilátásai visszafogottak a szigorú monetáris politika és a költségvetési bizonytalanság miatt. A magas kamatok, a háztartások adóssága és a gyengülő munkaerőpiac 2023-ban visszaszorítja az építőipari tevékenységeket, valamint a tartós fogyasztási cikkek keresletét.

A brazil autóipar 5,4 százalékkal növelte termelését 2022-ben, az export erőteljes, 27,8 százalékos növekedése mellett, bár a hazai piac gyenge volt. Az autóipar 2023 elején veszített lendületéből; gyenge, 2,2 százalékos növekedés várható, 2024-ben további enyhe javulás várható.